Хеджирование на форекс стратегия и правила защиты сделок

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за этот год:

Хеджирование на Форекс: просто о сложном. Часть I

Любой, кто имеет отношение к финансовым рынкам, хотя бы раз да слышал странное слово «хеджирование». Одних оно бросает в дрожь, вызывая смутные пугающие образы архисложных экономических схем и математических выкладок. Других, напротив, завораживает его звучание, заставляя сердце биться быстрее в предчувствии чего-то интересного и необычного. В любом случае нет трейдеров равнодушных к этому интригующему термину!

Придется нам Вас разочаровать, господа трейдеры. В хеджировании нет ничего таинственного и сложного. На самом деле все просто, как «дважды два — четыре». Читайте и убеждайтесь сами.

Английские корни

Для начала нужно разобраться с тем, что вообще такое хеджирование. Иначе понять представленный ниже материал будет трудно. Сам термин «хеджирование» происходит от английского слова «hedge», что переводится как «страховка» или «гарантия». Что довольно точно отражает суть этого понятия.

Итак, хеджирование – это использование одного финансового инструмента, для страховки (уменьшения степени риска) от неблагоприятного изменения цены на другой, взаимосвязанный с ним, финансовый инструмент.

Применительно к рынку Форекс, это будет означать использование одной валютной пары, для защиты от убытков при неблагоприятном движении цены на другую валютную пару. Или применение противоположной сделки. То есть прибыль от одной открытой сделки, будет возмещать убытки по другой. Схематически такое балансирование сделок на Форекс, показано на рисунке 1.

Также нужно знать, что хеджирование на Форекс (и вообще где угодно) делится на два вида:

1. Хеджирование продавца – его целью является минимизация или устранение риска возможного снижения цены валютной пары (или другого финансового инструмента).

2. Хеджирование покупателя – применяется, напротив, для того чтобы защититься от роста цены на валютную пару в будущем.

Список русских брокеров бинарных опционов:

А теперь немного об инструментах хеджирования.

Чем хеджировать будем?

Хорошо, цель хеджирования ясна и понятна – снижение риска по сделке (в случае Форекс, это риск неблагоприятного движения цены на валютную пару). А что насчет средств, благодаря которым эта цель достигается? Для хеджирования, на финансовых рынках могут использоваться следующие инструменты:

1. Фьючерсы (фьючерсные контакты) – классический способ хеджирования. Фьючерс представляет собой соглашение, при котором одна сторона обязуется продать другой стороне, некий базовый актив (допустим 1 лот валютной пары EURUSD) в заранее установленную дату, по заранее оговоренной цене.

2. Опционы. Это договора, дающие право купить/продать некий актив, в заранее установленную дату (или период времени), по заранее оговоренной цене. Это именно право, а не обязанность! Держатель опциона может и отказаться от его исполнения, но при этом он теряет уплаченную им, при покупке опциона, премию.

Хеджирование с помощью опциона, схематически показано на рисунке 2:

примерная схема хеджирования

3. Иные инструменты. Это форвардные контракты, свопы и все что угодно, подходящее для целей хеджирования.

Запрем Форекс на замок!

А теперь практический пример из торговли на Форекс. Причем мы обойдемся без всяких там фьючерсов и опционов, которые для многих трейдеров остаются экзотикой. Мы воспользуемся техникой, так называемых «замков» (запертая позиция, Lock Position).

Что такое стратегия форекс «замок»? Это одновременное открытие двух встречных сделок (покупка и продажа), одинакового объема (количества лотов), по одной и той же валютной паре. То есть фактически такая «запертая» двойная сделка «заморозит» Ваш депозит, он больше не будет ни расти, ни уменьшаться. Возникает вопрос – а зачем это надо?

Этот пост вас шокирует:  Власти Израиля одобрили законопроект, ограничивающий деятельность поставщиков ПО для БО

Например, вот для такой ситуации. Цена внезапно пошла не в том направлении, что прогнозировалось, но Вы не хотите закрывать сделку, так как уверены, что рынок вскоре вернется к нужному тренду. Чтобы подстраховаться (а вдруг подходящий тренд так и не появится, и депозит будет только таять?!) можно на это время применить «замок».

Этот пример показан на рисунке 3.

Впрочем, хеджирование может применяться не только для страховки позиции, но и для заработка! Стратегии хеджирования на форекс рассмотрим уже в следующей статье.

Статьи сайта по теме:

Свежие новости финансовых рынков, анализ форекс на Главной странице

Что такое хеджирование на Форекс и как его использовать

Операции хеджирования занимают особое место в мировой финансовой системе, и на денежном рынке, к которому относится и спот-рынок Forex, подобные схемы используются даже чаще, чем на остальных торговых площадках. К сожалению, преимущества «хеджа» трейдеры осознают после того, как привычные системы начинают давать сбои, поэтому сегодня кратко рассмотрим основные стратегии хеджирования Форекс-рисков.

Вообще, синонимом термина «хеджирование» является «страхование», т.е. трейдеры и инвесторы прибегают к подобным системам для защиты своих позиций или капитала от колебаний рыночных цен. В качестве примера можно привести две классических и понятных ситуации.

Пример №1. Инвестор хочет купить акции ETF-фонда, который специализируется на индексе SP500 и выплачивает хорошие дивиденды, но он не хочет брать на себя риск возможного колебания цены акции. Для решения возникшей проблемы инвестор покупает акции фонда и продаёт фьючерс на SP500, создавая «замок».

Пример №2. Только что была рассмотрена ситуация на фондовом рынке, а теперь разберём пример ближе в теме. Очень часто крупные компании проводят операции хеджирования на Форекс по следующему алгоритму — покупают наличную иностранную валюту и продают соответствующие фьючерсы на бирже, в результате чего образуются потери на комиссиях и спредах. Но даже если курс валюты обвалится (или вырастет) на десятки процентов, финансовое положение организации останется неизменным.

Таким образом, главную задачу хеджирования Форекс-сделок можно описать одним выражением – «не потерять», но на современном валютном рынке понятие хеджа намного шире, так как оно распространяется на индексные стратегии, портфельные спекуляции, спред-трейдинг и т.д. Вот сегодня и рассмотрим, как можно применять хеджирование в рамках возможностей терминала MetaTrader.

Хеджирование форекс-рисков

Как правило, трейдеры анализируют курс валюты в «вакууме», т.е. строят техническую разметку только на одной паре, игнорируя тренды на остальных инструментах. В данном случае увеличивается риск поддаться эффекту толпы, заняв позицию против глобального тренда.

Для того чтобы правильно осуществить операцию хеджирования на Форекс, потребуется рассчитать специальные индексы, например, для доллара США и евро существуют официальные индексы, но спекулянту никто не запрещает создавать собственные инструменты для анализа остальных валют. Чтобы не создавать путаницу, рассмотрим пример:

На графике выше представлена динамика курса GBPUSD, а в нижнем окне рассчитан специальный индекс на базе следующих курсов: GBPEUR, GBPCHF, GBPCAD, GBPNZD, GBPAUD и GBPNOK (курс норвежской кроны учитывается и при расчёте индекса доллара, поэтому данную валюту также следует включить в формулу).

Этот пост вас шокирует:  Пирамидинг в бинарных опционах. Методы и стратегии торговли

Не рассчитывая никаких дополнительных коэффициентов корреляции между индексом фунта и курсом GBPUSD становится очевидно, что в паре с долларом США британский фунт выбился из общего тренда. Получается, что глобально на мировом рынке английская валюта укрепляется, поэтому её следует только покупать, при этом, чтобы хеджирование Форекс сделки не утратило первоначальный смысл, необходимо покупать не отдельные пары, а сразу все инструменты, вошедшие в индекс.

Таким образом, даже если одна пара отклонится от общего тренда, прибыль по остальным компенсирует данную потерю. Этот торговый подход широко применяется на финансовых рынках.

Еще две полезные темы:

Хеджирование в Форекс-компаниях сделок с драгметаллами

Сегодня во многих дилинговых центрах можно торговать драгоценными металлами. Данные активы всегда привлекали внимание участников рынка. В частности, трейдерам не даёт покоя тот факт, что за одну сессию их стоимость может меняться на несколько процентов (волатильность – это доход спекулянта), а инвесторы рассматривают благородные металлы как инструмент защиты от неблагоприятных тенденций.

Только вот незадача, с августа 2020 года унция золота потеряла в стоимости более 700$, получается, что инвесторы от вложений больше потеряли, чем выиграли. Тоже самое касается и серебра, которое с апреля того же года к настоящему времени упало более чем в 3 раза.

В отличие от хеджирования Форекс-сделок, здесь уже не рассчитаешь индексы с десятками составляющих, так как:

  • набор металлов у дилеров зачастую ограничен только золотом и серебром;
  • даже если котировки платины и палладия также доступны, четырёх составляющих всё равно мало для анализа общей тенденции.

Выход был найден в спред-трейдинге, т.е. игре на разнице стоимости двух похожих активов (когда переоценённый инструмент продаётся и одновременно с этим покупается недооценённый). Для отображения разницы стоимости двух активов можно использовать как относительные величины (отношение цен активов), так и абсолютную разницу цен.

В последнем случае придётся делать поправку на цену тика и объём позиции, ведь золото намного дороже серебра. Например, ниже представлена разметка индикатора Spread-I-env для позиции «1 унция золота минус 75 унций серебра» (сам индикатор можете скачать бесплатно чуть ниже):

Операция хеджирования в данном случае будет заключаться в покупке золота и продаже серебра при касании нижней границы диапазона колебаний спреда, и совершении обратной операции у верхней границы.

Страховка здесь заключается в том, что трейдеру становится абсолютно неважно, в каком направлении сформируется тренд на рынке драгметаллов. Значение будет иметь только динамика разницы их стоимости, зависящая от фундаментальных факторов, которые, к слову, крупным банкам не так-то просто «поломать».

Что такое маржин колл на Форекс и при каких условиях он наступает?

Счета без своп на валютном рынке Форекс.

Дивергенция на валютном рынке — что это такое и зачем нужно.

© 2020-2020 RATINGS Forex, Все права защищены

Хеджирование и опционная торговля

Для любого вкладчика или трейдера одной из главных задач считается не только сохранение, но и приумножение капитала. Согласитесь, что это вполне логично. Если же такую задачу трейдер не поставил перед собой, работа на бирже бессмысленна.

Поэтому неудивительно, что практически у каждого вкладчика возникает логичный вопрос: Как снизить риски? Существует эффективная и доступная методика – хеджирование.

Этот пост вас шокирует:  Olymp trade прекратил принимать трейдеров из России

Если же грамотно пользоваться данным инструментом, то можно значительно снизить убытки по уже практически безнадежным сделкам, главное правильно применить данный способ сокращения рисков.

Цели и методы

А теперь что касается хеджирования опционами, то это необходимо для защиты открытых позиций по фьючерсам, валютным парам и акциям при развитии непредвиденных ситуаций на финансовом рынке. Это позволит избежать возможных потерь.

Вообще вкладчик, который только начинает работать в сфере трейдинга, должен настроиться, что рынок вещь непредсказуемая, и гладко все проходить будет весьма редко, по крайне мере при старте.

Существует два варианта хеджирование: длинное и короткое. Какова особенность каждого из этих видов?

Короткое хеджирование

Задача данного вида – защита длинной позиции от моментальных перемен стоимости в сторону снижения. Возникает вопрос, когда приобретают опционы «пут» или продают опционы «колл»? В случае если страховка осуществляется с помощью опциона «пут», то в момент увеличения цены ценной бумаги доход уменьшиться на размер вознаграждения.

Когда цена акции упадет, то размер убытка не будет превышать размер премии. Если приобретение акции будут хеджированы опционами «колл»? при таком раскладе можно рассчитывать на некую помощь в виде премии за опционы.

Длинное хеджирование

Цель данного вида страхования – защита короткой позиции от повышения стоимости. Легким и надежным способом является приобретение опциона «колл».

В случае если цена стандартного актива повышается, то уменьшаются и потери именно по короткой позиции. Благодаря чему происходит данный процесс? Все предельно просто, поскольку получается дополнительный доход при повышении цены опциона.

При этом хеджирование ценных бумаг – не единственный вариант страхования в руках спекулянта. У каждого инвестора есть возможность сделать хеджирование самих опционов.

Как происходит хеджирование опционами

Данный способ весьма распространенный. Рассмотрим пример: трейдер приобретает два опциона колл, и один опцион пут. Когда цена начнет двигаться вверх, прибыль по опционам колл перекроет потери, которые будут связанны со снижением стоимости опциона пут. В случае наоборот, если стоимость будет быстро снижаться, то за счет опциона пут можно будет частично компенсировать убытки.

На практике не следует открывать обе сделки одновременно, лучше всего производить хеджирование только тогда как станет точно известно, что первый опцион будет убыточен.

К примеру, открываем опцион колл на час в сумме 100 долларов, через 30 минут видим, что сделка однозначно убыточная — открываем опцион пут на те же 100, но уже на 30 минут, тем самым сокращая вероятные убытки.

Потери при хеджировании опционами.

В отличии от стандартной торговли в терминале трейдера, опционная комиссия довольно велика, как правило, в результате удачной сделки вы получаете не более 75% прибыли, а в результате не удачной — теряете 85-100 процентов. То есть как ни крути минимальные потери составят 10% от суммы одной из сделок.

В любом случае брокер остается в выигрыше, поэтому при торговле опционами рекомендуется применять хеджирование только в крайних случаях.

Как применяется хеджирование на валютных рынках читайте по ссылке http://forexluck.ru/risk/436-hedging

Предупреждение о рисках.

Начиная торговлю CFD на любом из финансовых рынков вы должны четко понимать, что такой вид деятельности может привести не только к прибыли, но и к убыткам.

Консультации по торговле на форекс и других биржевых площадках России

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Честные брокеры бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: