Фундаментальный анализ

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за этот год:
Содержание

Аналитика и мнение по рынку форекс

01 февраля, суббота

31 января, пятница

31.01.2020 15:47 — Инсайт FxPro на 31 января
Обзор рынка На финансовых рынках продолжается перетягивание каната между страхами перед распространением коронавируса и публикацией данных лучше ожиданий. Большинство рынков снижаются, но индексы США находятся выше уровней 24 часа назад, в то время как Hang Seng продолжает искать дно. EURUSD получила поддержку после спада под 1.10. При этом 81% клиентов, торгующих парой, стоит в Buy. Сегодня день Brexit, но не многое изменится для Британии после.

31.01.2020 12:27 — Здоровые данные против вируса страха
Тревожные новости о распространении коронавируса и росте числа его жертв затмеваются на рынках сравнительно сильными макроданными. Отчетности крупнейших американских компаний продолжают тянуть индексы вверх. К сильным данным Apple, Microsoft и Tesla ночью присоединился Amazon. Котировки компании взмыли на 10% после отчета, увеличив капитализацию примерно на $100 млрд. Если до начала американской сессии не случится потрясений, компания станет 4-м .

30 января, четверг

30.01.2020 16:39 — Нарастает вторая волна страхов, связанных с коронавирусом
График: AUDUSD AUDUSD приближается к минимуму за цикл около отметки 0,6700, а Австралию ждет серьезный сопутствующий риск в связи с ослаблением спроса в Китае на фоне коронавируса. По каким-то причинам рынок очень невысоко оценивает риск сокращения ставки на заседании РБА в следующий вторник. Принимая во внимание неизвестные факторы, зачем РБА ждать несколько месяцев, чтобы снизить ставку, когда он может сделать это сейчас? Конечно, восстановлен.

30.01.2020 16:02 — Китайский вирус продолжает давить на рынки
Страхи вокруг распространения коронавируса с новой силой ударили по азиатским рынкам. Японский Nikkei225 теряет с утра 2%, другие азиатские площадки также подверглись серьезной распродаже, обновляя многонедельные минимумы. Фьючерсы на американские показатели также теряют с начала дня, вернувшись в область минимумов с начала года по Dow Jones и S&P500. Откат рынков, вызванный сильной отчетностью американских компаний, оказался неустойчивым.

29 января, среда

29.01.2020 16:24 — Инсайт FxPro на 29 января
Обзор рынка Рынки пытаются стряхнуть с себя страхи перед распространением коронавируса. Влияние на рынки становится более выборочным (на уровне компаний и секторов, а не общий risk-off). В фокус участников рынка возвращается монетарная политика и возможные изменения в тоне комментариев ФРС позже вечером. На этом фоне USD испытывает некоторую тягу в ущерб высокодоходным валютам (ZAR, RUB, TRY). Apple и ряд других компаний накануне выдали сильную.

29.01.2020 12:46 — Американская статистика и отчетность компаний возвращают рынкам оптимизм. Теперь дело за ФРС
Рынки продолжают аккуратно «подбирать» акции, просевшие на страхах перед распространением коронавируса из Китая. Изменить преобладавшие пессимистичные настроения помогли сильные макроданные из США и выдающаяся отчетность компаний, превысившая ожидания. Фьючерсы на S&P500 растут второй день подряд, прибавляя 1.4%. В зеленой зоне также японский Nikkei225 и европейский Euro50, хотя все указанные индексы далеко не в полной мере отыгр.

Список русских брокеров бинарных опционов:

28 января, вторник

28.01.2020 16:33 — Как торговать в ожидании снижения ставки ФРС в марте
Неурядицы, вызванные вспышкой коронавируса в Китае, не останутся без последствий для экономических прогнозов. На обширных пространствах Китая сильно снижена не только основная экономическая активность – например, розничная торговля, – но и просто перемещение граждан на работу и т.п. Въезд и выезд из страны ограничен до того, как угроза минует, а это займет в лучшем случае пару месяцев. Пауэлловская ФРС вряд ли упустит возможность заяв.

28.01.2020 12:36 — Рынки стабилизировались, в надежде на реакцию властей и центробанков
В то время, как новости о распространении коронавируса остаются довольно тревожными, во вторник рынки демонстрируют некоторый спрос на риски, или же движутся в боковом направлении, избегая дальнейшей просадки. Похоже, участники сейчас решили осторожно «выкупить дно». Такая динамика заметна и на рынке валют, и на рынке акций. Японская иена теряет позиции, поднявшись выше 109 после провала к 108.70 в понедельник. Оффшорный китайский юа.

28.01.2020 12:13 — Инсайт FxPro на 28 января
Обзор рынка Азиатские рынки продолжили снижение во вторник на страхах перед влиянием на экономику распространения вируса. При этом европейские и американские индексы стабилизируются после спада накануне. Валютный рынок также демонстрирует разнонаправленную реакцию: далекие от Азии валюты чувствуют себя лучше, прибавляя также к USD. Золото отступило под уровни $1580. Важные события и выступления (МСК): 14:00 UK ! Индекс розничных продаж16:30.

27 января, понедельник

27.01.2020 12:58 — Нефть: где тонко, там и рвется. Иммунитет рубля истощен
Мировые финансовые рынки остаются под давлением, охваченные страхами перед влиянием коронавируса на экономику. Китайские биржи закрыты на празднование Лунного нового года, однако азиатские и европейские площадки в полной мере демонстрируют уровень страхов перед новой болезнью. Японский Nikkei225 теряет более 1.2% с начала торгов в понедельник. Фьючерс на Euro50 также снижается на старте сессии после перерыва в пятницу. Однако наибольшие движения.

Фундаментальный анализ

Под словами: фундаментальный анализ, понимается комплекс мер, направленных на выявление поведения цены валют на рынке Форекс, основной целью которого является учет меняющихся фундаментальных данных, какой либо страны. Экономические, социологические, политически, особенности, которые оказывают влияние на рынок в целом, и есть фундаментальные факторы валютного рынка.

Зачастую задача трейдера основана на прогнозировании среднесрочных с долгосрочными движениями (колебаниями) цены на рынке, для этого нужны исследования, внутренних источников изменения курсов, которые получают, применяя фундаментальный анализ. С помощью него, можно оценить всю перспективу необходимой динамики и предложения и спроса на различные виды валют. К тому же, применение трейдером фундаментального анализа, освобождает его от необходимости брать в расчет колебания рынка, или другими словами — рыночный шум.

Многие считают, что главный минус фундаментального анализа это его сложность. Контролировать 5-10 взаимосвязей, сформированных в результате изменения 1-го из имеющихся фундаментальных показателей, нетрудно. Но если таких показателей, к примеру 40 или 50 и это только по одной стране, к тому же каждый из них имеет конкретные причинно-следственные связи, оказывающиеся разноречивыми или даже носить рефлексивный характер! Здесь уже никак не обойтись, без хотя бы маленького научно-исследовательского центра.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

По этой причине, фундаментальный анализ используют в своей деятельности только лишь 10-15 % из всех трейдеров рынка Форекс, причем многие владеют им только поверхностно. Поэтому этот раздел сайта, полностью посвящен фундаментальному анализу и фундаментальным факторам с которыми Вы так или иначе столкнетесь при изучении рынка Форекс.

Если Вы спросите опытных трейдеров и аналитиков относительно фундаментального анализа, с чего же его начинать, — они ответят Вам, что с новостей. Именно новости являются тем самым мощным фактором, который задаёт вектор перемене настроений на бирже Форекс.

Фундаментальные новости можно рассматривать в целом, но удобней будет дифференцировать следующие две группы:

1. Случайные;
2. Планируемые

Нетрудно представить, что к первой группе относятся те новости, которые имеют природное или политическое начало.

Значительно реже в разрезе фундаментального анализа рынка, рассматривают экономические новости. Объявление с экрана о том, что в ближайшем будущем страна войдёт в период политического хаоса (или, хотя бы, нестабильности) приведёт к логическому падению курса иностранных валют. Фундаментальный анализ в этом случае исходит их тесной взаимосвязи государств (например, Россия и Еврозона).

Конечно же, проводя анализ рынка, нельзя забывать и о войнах, природных катастрофах и катаклизмах, стихийных бедствиях. Биржа Форекс связана с этими факторами из-за их экономического подтекста. Не удивительно, если государство, где недавно бушевавший ураган нанёс миллионный ущерб, будет отличаться внешнеэкономической стабильностью. На восстановление ущерба, правительство потратит значительные средства и инфляционных тенденций просто не избежать.

Что же касается биржи Форекс и её фундаментального анализа, касательно планируемых новостей, то тут ситуация противоположна. На первое место выступают экономические тенденции. И лишь изредка – политические.

Фундаментальный анализ биржи Форекс, основывается на выступлениях, речах и заявлениях известных политиков и экономистов согласно будущего той или иной сферы конкретно взятого региона. Также фундаментальный анализ в этом случае будет учитывать макроэкономические критерии. Прямо пропорционально от этого зависят и курсы мировых валют.

Ваш фундаментальный анализ необходимо основывать только на авторитетных изданиях , ориентироваться исключительно на общепризнанные источники, например, Dow Jones или же Reuters.

Следует сказать, что эти самые кампании в свою очередь сами занимаются фундаментальным анализом:

  • официальная национальная статистика,
  • министерские сводки.

Поэтому уникальность и актуальность этих данных являются главными приоритетами в построении фундаментального анализа. Пожалуй, большинство трейдеров, кто серьезно занялись торговлей, не раз замечали, практически, круглосуточные трансляции экономистов из различных регионов с указанием конкретной даты публикации. Поэтому неудивительно, посему же они пользуются столь «бешеным» спросом.

Формируя Ваш собственный фундаментальный анализ, по отношению например к доллару, обращайте максимальное внимание именно на новости из Штатов. Затрагивая столь фундаментальную тему нельзя не сказать о долгосрочных и краткосрочных влияниях на курсы валют.

Здесь, в первом случае, анализ основывается на динамике тренда, порой, до нескольких лет. Это объясняется тем, что силы, действующие на долгосрочные изменения весьма мощные, например, экономика крупного государства. Хотите провести фундаментальный анализ на длительный срок – анализируйте экономику страны в целом, развивайте в себе стратегическое мышление.

Во втором случае, фундаментальный анализ формируется на уже объявленный статичный индикатор. В этом случае, как правило, ситуация вызвавшая дисбаланс на рынке Форекс, длится (максимум) от пары минут и до нескольких часов. Для этих ситуаций существуют индивидуальные краткосрочные индикаторы.

Этот пост вас шокирует:  Самые прибыльные индикаторы для бинарных опционов

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Фундаментальный анализ может изменяться по трём основным направлениям:

1. Оправдание ожиданий. Абсолютно всех. При этом цена движется согласно прогнозам и не требует корректировки.

2. Недооценивание причины. При этом предсказания не сбываются лишь по причине некоторого события, которое трейдеры не оценили. Выстраивая фундаментальный анализ, в этом случае, можно наблюдать стабильное движение цены и ускоренный её выход во время возникновения новости.

3. Неоправданные ожидания. В этом случае курс меняется кардинально, в противоположном направлении. Следует отметить, что настроения на рынке лишь изредка «выдают» такую ситуацию. Как правило, это короткий период «осмысления» рынком перемены.

В общем, фундаментальный анализ учитывает два вида позиций, с которых рассматривается разрешающий фактор:

  • влияние фундаментальной новости на официальную ставку,
  • учёт состояния экономики страны на данный период времени.

Какие же факторы стоит учитывать во время создания своего собственного фундаментального анализа? Приведем примеры с краткой характеристикой наиболее весомых.

Внутренний валовой продукт

По этому показателю можно в общих чертах наверняка сказать о положении дел в том или ином государстве. Стоит сказать, что зависимость ВВП от курса валют не вызывает сомнений. В случае роста валютного курса, будет расти и внутренний валовой продукт. Анализируя рынок Форекс, эта информация пригодится в любом случае. Это означает подъём, положительную государственную динамику: приток зарубежных инвестиций, повышение уровня экспорта и так далее.

Однако в фундаментальном анализе на Форекс постоянное повышение показателей ВВП также не может быть рассмотрено как позитивный признак. Дело в том, что экономика в этом случае перегреется, что отразится и рынке. А это повлечет череду инфляционных тенденций. Итогом такой ситуации станет повышение процентный ставок. При построении фундаментального анализа, не забывайте сравнивать информацию, текущую с информацией по предыдущему периоду анализирования.

Процентные ставки

Или, уровень реальной заинтересованности. Фундаментальный анализ любого рынка, в том числе и Форекс напрямую зависит от этого показателя. Главная причина этому – реальное определение целесообразности инвестирования в экономику той или иной страны (в целом). Как и в предыдущем случае, этот показатель зависит от валютного курса, и будет изменяться идентично ему же. Если вы более заинтересованы в прогнозировании рынка и желаете выстроить подробный фундаментальный анализ, то обратите внимание на процентные ставки не в общем, а по отдельным регионам. Эта разница носит название «процентного дифференциала». В частности это весьма полезно при сравнивании поведения нескольких стран с одинаковыми ставки, при условии возникновения экономического ЧП в одной из них.

Уровень инфляции

Фундаментальный анализ данного фактора заключается в изучении темпа роста цен. В основе инфляции лежит процесс обесценивания национальной валюты.

При проведении фундаментального анализа необходимо учитывать два главных показателя инфляции:

1. Динамика производственных цен. При использовании этого параметра в фундаментальном анализе, вы узнаёте о том, как же изменились цены на «корзину» промышленных товаров. При этом есть цена «на входе» и цена «на выходе». Для более верного фундаментального анализа, следует исключить энергетическую и пищевую промышленность.

2. Индекс всех потребительских цен. С помощью этого показателя можно довольно эффективно изучить рынок Форекс и узнать каким же образом изменяются розничные цены на те или иные товары/услуги. Однако анализу подвергаются исключительно импортные товары.

Идеальным вариантом фундаментального анализа является сочетание и первого и второго показателей вместе с привязкой их к валютному курсу.

Таким образом, фундаментальный анализ биржи Форекс не является простой задачей. Именно из-за необходимости разностороннего рассмотрения, как экономики, так и политической жизни государств, столь небольшое число трейдеров занимаются этим делом. Однако однажды разобравшись, Вы будете всегда в курсе событий, в числе первых обладать необходимой информацией. А информация, как известно – это та сила, которая приведёт вас к успеху.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

Фундаментальный анализ — базовые факторы

Фундаментальный анализ

Фундаментальные аналитики не прислушиваются к ентропистам, т.к. полагают, что рынок находится в относительной форме эффективности. Веря в то, что рынок не отражает всю информацию, фундаментальные аналитики пытаются получить наживу от расхождений реальной цены от справедливой.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Фундаментальный анализ может принести хороший результат, но с ним надо оперировать умело и осторожно. Если вы изучаете отчет от аналитика фирмы, будьте бдительны; знайте от кого этот отчет, и можно ли ему верить. У каждого аналитика есть своя субъективная погрешность; у всех без исключения. Несмотря на то, что фундаменталисты борятся с этими погрешностями, от нее не избавиться. Но, погрешности — нормальное явление, и фундаментальный анализ может успешно прогнозировать несмотря на них. Перед тем как приняться всерьез за анализ, обязательно изучите всю рубрику о фундаментальном анализе нашего обучающего Интернет-курса (и других тоже).

Для фундаментального анализа, хорошим источником информации могут стать пресс-релизы, обзоры экспертов и финансовые отчеты организации. Но не забывайте относиться к ним со здоровым скептицизмом: умейте отличать факты от обмана. Ведь пресс-релизы — очень эффективный медиум для связи с общественностью; опытный инвестор должен фильтровать ненужную информацию, и пропускать только важные факты.

Фундаментальный анализ на уровне экономики

На уровне экономики, фундаментальный анализ включает в себя изучение национальных экономических индикаторов для оценки текущего и будущего состояния экономики в целом.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Фундаментальный анализ на уровне индустрии

На уровне индустрии, фундаментальный анализ может включать в себя изучение сил спроса и предложения для данного типа товара или услуги.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Фундаментальный анализ на уровне отдельной компании

На уровне отдельной фирмы (финансового инструмента, ценной бумаги), фундаментальный анализ включает в себя анализ финансовых и бухгалтерских отчетов, управления, стратегии бизнеса и конкуренции.

Факторы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ предполагает изучение двух групп факторов. Совокупность политических факторов можно условно разделить на три категории в зависимости от состояния:

Политическая нестабильность фундаментального анализа

Возникает, в основном, по причине таких событий как война, выборы (президентские и парламентские), революция, классовая борьба, политический кризис и т.д. Неблагоприятная политическая обстановка, как правило, негативно влияет на курс национальной валюты, снижая ее стоимость. Это очень легко продемонстрировать на примере войны в Ираке, когда с момента начала военных действий курс доллара постоянно падал по отношению к евро, валюте Швейцарии. Другой пример – президентские выборы в США в 2004 году, неопределенность вокруг исхода которых делала выгодной покупку золота и валюты Швейцарии против доллара Соединенных Штатов. В целом, к странам с большим политическим риском относятся США и Британия.

Нейтралитет фундаментального анализа

Состояние нейтралитета говорит о том, что разные нестабильные ситуации в стране происходят не часто, выборы, в основном, завершаются тихо и мирно, без политического шума. Обычно, валюты таких стран не реагируют вообще на какие-либо внутренние политические факторы. К таким странам относятся, прежде всего, Евросоюз, Япония, Канада.

Благоприятная политическая обстановка и фундаментальный анализ

Характерна для таких стран, как Швейцария. Валюты таких стран служат так называемым «убежищем» от политических неопределенностей в мире, за что и получили название «safe-heaven». Обычно в моменты нестабильности, такие как теракты, войны, выборы курс швейцарской валюты растет. К примеру, 11 марта 2004 года, когда произошли взрывы в Мадриде, курс швейцарского Франка по отношению к доллару вырос на 300 пунктов.

Так как политические факторы проявляются не часто, им обычно отводится второстепенная роль в фундаментальном анализе. Более важным считается изучение влияния различных экономических факторов на динамику валютных курсов. Такой анализ способствует выявлению основного рыночного тренда, однако для определения оптимального момента входа на рынок и выхода из него необходим технический анализ.

Фактически, фундаментальный анализ рынка Forex строится на таких этапах:

— Ожидания и слухи. Формирование ожиданий участников рынка.

— Влияние формируемых ожиданий на ситуацию на рынке

— Публикация данных, новостей. Реакция участников рынка.

Все новости оцениваются в двух плоскостях: общее экономическое состояние страны и влияние новости на официальную учетную ставку. Понятно, что фундаментальный анализ нельзя проводить без сравнения взаимозависимых факторов, таких как инфляция, динамика валют национального товара и уровень безработицы, процентные ставки и динамика агрегата денежной массы и прочее. Очень важную роль при анализе фундаментальных данных играет их оценка ведущими специалистами по макроэкономическим проблемам, а также официальными лицами.

Чем важнее новость, тем сильнее ее влияние на курс валют

По степени важности новости делят на три группы.

К первой группе обычно относят:

Динамика ВНП. С ростом ВНП курс растет.

— официальные учетные ставки. С их ростом курс растет.

— Дефицит торгового и платёжного баланса. С их ростом курс снижается.

— Данные по притоку инвестиций. Рост притока приводит к росту курса валют.

— Индексы инфляции: индекс потребительских цен и индекс оптовых цен. При росте инфляции курс падает вниз.

— Данные по безработице или занятости. В целом, если безработица превышает некий допустимый уровень, то курс валюты падает.

— комментарии и заявления официальных лиц страны. Как правило, предугадать, что именно скажет тот или другой представитель власти, невозможно. Поэтому движения происходят после выступлений и комментариев. Так, резкие колебания курса характерны после высказываний глав Центробанков страны, так как считается, что они намекают на будущий курс в монетарной политике США. Большое внимание уделяется также министрам финансов. К примеру, после заявления Дж. Сноу (американского министра Финансов) о том, что США будет придерживаться политики сильного доллара, курс американской валюты против евро вырос на 200 пунктов (при стандартной сделке, разница эквивалентна $2000).

Ко второй группе относятся следующие новости:

— Индекс пром производства. Его рост вызывает рост валютного курса;

Индекс производственных цен. Их рост ведет к падению курса валюты;

— производительность в экономике. Рост производительности как правило вызывает последующий рост курса валют.

— размер продаж в розницу. При их росте валютный курс повышается.

— размер жилищного строительства. При его росте курс валют повышается;

— величина заказов. Рост количества заказов ведет к повышению курса национальной валюты;

— Индексы доверия потребителей и индексы активности в производственном секторе. Рост индексов, обычно, позитивно влияет на валютный курс.

Перечисленные виды новостей обычно передаются всеми информационными агентствами мира.

К третьей группе новостей относятся:

Этот пост вас шокирует:  Трендовые индикаторы. Описание Трендовых индикаторов

— Индексы акций. Их рост либо связан с ростом курса национальных валют, либо они сами «тащат» за собой курс своих валют;

— Динамика размещения гос. облигаций;

— форвардные валютные курсы;

— фьючерсные валютные курсы;

Большое влияние и сильное движение оказывают новости первой группы, краткосрочную реакцию вызывают данные из второй группы, ну а третья группа выступает очень косвенным и посредственным фактором влияния.

Если новость подтверждает ожидания рынка, то, как правило, сильных движений валютного курса, при наличии такой новости, не происходит. Если же новость действует вопреки настроениям рынка и если она очень сильна, то произойдет разворот тренда.

Следующий пример наглядно это демонстрирует. На неделе 13-17 декабря 2004 года выходило 3 макропоказателя по США так или иначе связанных с внешней торговлей: торговый баланс, приток иностранного капитала и платежный баланс. Торговый и платежный дефициты ожидались рекордно высоким, а приток инвестиций – наоборот, низким, и трейдеры начали продавать доллар еще за два-три дня до выхода показателей. Данные по торговле и притоку инвестиций совпали с ожиданиями, и по результатам этих двух показателей в течении 3 дней доллар упал на 250 пунктов (при 1 стандартном лоте прибыль трейдера могла составить $2500). Но вот данные по платежному балансу не совпали с плохими ожиданиями и удивили рынок хорошими цифрами. В течении 4 часов доллар резко вырос на 200 пунктов, практически полностью восстанавливаясь после 4-дневного падения.

Пример ярко описывает ситуации, когда ожидания движут ценой еще до выхода новостей, и как реагирует рынок на расхождение ожиданий и реальных данных.

Одной их важных характеристик влияния фундаментальных факторов на курс является длительность влияния. В зависимости от этого фундаментальные факторы делятся на 4 стандартные группы: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные и внутридневные.

Долгосрочные факторы определяют поведение валют на больших периодах времени, исчисляемых обычно месяцами. Они формируют недельные тренды, в которых цена валюты может пройти тысячепунктовые расстояния. Именно на долгосрочные факторы обращают внимание крупные инвестиционные организации и хедж-фонды при совершении своих сделок. Среди этих причин главной, обычно, выступает цикличность экономики или присутствие серъезных проблем. В первом случае все просто – цикл спада характеризуется падением курса валют, тогда как фаза роста предполагает рост курса. Второй случай предполагает наличие доминирующего фактора, который определяет долгосрочное желание трейдеров и инвесторов купить или продать валюту. Ярким примером тому может служить проблема США с растущим дефицитом торгового баланса. Вот уже 3 года как доллар падает по этой причине.

Среднесрочные факторы могут иметь влияние на рынок длительностью от одной недели до месяца. Обычно, главным среди таких факторов является денежно-кредитная политика центробанков. Трейдеры оценивают каждый макропоказатель с точки зрения его влияния на монетарную политику в стране. Если факты говорят за понижение ставки на будущих заседаниях центальных банков, валюту будут продавать, и наоборот.

К примеру, после выступления главы банка Канады 24 ноября 2004 года, на котором он намекнул на то, что процентная ставка не будет пока что подниматься, а останется на прежнем уровне, рынок на протяжении месяца (до 22 декабря) продавал канадский доллар. В результате чего он опустился на 700 пунктов против американского тезки. При стандартной операции сделка принесла бы прибыль около $6000.

Период действия краткосрочных факторов проявляется в течение нескольких дней – недели. Обычно, влияние на курс валют имеют ожидания публикации того или иного показателя (из 1-й группы важности) или ожидания какого-либо серьезного события (заседание центробанка, выступление чиновника и т.д.).

А внутридневные факторы влияют на торговлю на протяжении одного дня. Это ежедневные новости, макропоказатели (из всех групп важности) и другие события. В принципе, краткосрочный анализ и внутридневной довольно тесно связаны между собой (первый и второй примеры как раз это демонстрируют).

Большинство трейдеров специализируются на кратксрочных и внутридневных факторах. На долгосрочных факторах торгуют только крупные спекулянты с долгосрочными вложениями на большие суммы.

Стоит сказать, что фундаментальный анализ не ограничивается только макроэкономическими показателями. Эта область намного шире и интереснее. Современный фундаментальный анализ широко охватывает теорию ожиданий, межрыночный анализ, психологию биржевой толпы.

Фундаментальный анализ и аспекты влияния

Фундаментальные факторы являются ключевыми макроэкономическими показателями состояния национальной экономики, действующим в среднесрочной перспективе, воздействующими на участников валютного рынка Forex и уровень курса валюты. Агенство Рейтерс публикует специальную страницу прогноза основных экономических индикаторов развитых стран: ECI/I. Обычно это данные макроэк. статистики, публикуемые национальными статистическими органами (в США — статистические бюро при министерствах, в России- Госкомстат России). Информационное агенство Рэйтерс доставляет пользователям свежие статистические данные в момент их опубликования (release of data). Известен график публикации статистических данных различных стран: в какой день и во сколько те или иные показатли (figures) будут официально объявлены, и мгновенно переданы в системе Рейтерс, возникнув на экране рейтеровских мониторов по всему миру.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

В разбивке по дням недели приводятся средневзвешенные прогнозы экономистов и исследовательских центров об ожидаемых показателях национальной статистики (колонка FORECAST). Даются время их публикации, а также предыдущие значения показателей (колонка REVS). Эти данные тщательно анализируются дилерами и аналитическими отделами банков, и на их основе вырабатываются сценарий поведения курса валют и тактика арбитражных операций.

Обычно на мировых валютных рынках Forex, где 80 процентов арбитражных операций проводятся с долларом Соединенных Штатов, наибольшее влияние имеют данные по экономике Америки, что приводит к повышению или снижению курса доллара по отношению к остальным валютам. Можно выделить два временных аспекта влияния фундаментальных факторов на курс валюты:

— долгосрочное влияние, то есть данный набор фундаментальных факторов определяет состояние национальной экономики, а следовательно, тренд изменения курса валюты на протяжении месяцев и лет. Такое среднесрочное прогнозирование курса используется для открытия стратегических позиций. Например, многолетнее отрицательное сальдо торгового баланса Соединенных штатов с Японией является причиной постоянного снижения курса доллара к валюте Японии (с 250 в 1985 г. до 80 в 1995 г.). Для средне- и долгосрочного влияния учитываются статистические индикаторы за период больше месяца (квартал,год).

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

— краткосрочное, то есть влияние опубликованного статистического индикатора на валютный курс, действующее в течении нескольких часов или порой минут. Например, публикация данных о снижении дефицита торгового баланса США с Японией способна привести к некоторому росту курса доллара к йене в течении нескольких часов (с 88.20 до 89.50). Краткосрочное влияние на курс оказывают индикаторы за короткие периоды (неделя или месяц).

Валютные дилеры, принимающие решения о покупке или продаже валюты после появления на экранах мониторов сообщений о значении данного экономического индикатора, должны мгновенно ответить на ряд вопросов, от правильного решения которых зависит размер прибыли или убытка.

Валютный курс по паритету покупательной способности в фундаментальном анализе

Курс по паритету покупательной способности является идеальным курсом обмена валют, рассчитанным как средневзвешенное соотношение цен для стандартной корзины промышленных, потребительских товаров и услуг двух стран. В идеальной модели формирования курса на основе только цен торговли двух стран друг с другом реальный курс валют был бы равен курсу по паритету покупательной способности.

В самом простом виде, абстрагируясь от реальных объемов торговли и долей разных товаров в структуре потребления, формула нахождения курса по паритету покупательной способности может выглядеть следующим образом: где РiDEM и PiUSD — цены соответветственно в немецких марках и американских долларах на товары и услуги в Республики Германии и США, входящие в стандартную корзину промышленного и частного потребления этих стран; Wi — доля этих товаров и услуг в структуре промышленного и частного потребления (в ВНП или национальном доходе); n — количество товаров, включенных в корзину.Чем значительнее выборка, тем более репрезентативен результат курса валют.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Метод определения и корректировки курса в соответствии с паритетом покупательной способности валют свойственен системе фиксированных курсов валют (золотой стандарт, Бреттонвудская система); в настоящее время используется странами Европейской экономической валютной системы (курсы европейских валют привязаны друг к другу и корректируются на основе покупательной способности). В СССР до начала реформ в области валютного регулирования курс доллара к рублю периодически определялся по методу паритета покупательной способности и затем еженедельно корректировался в зависимости от колебания курсов доллара к другим валютам.

По расчетам экспертов в июне 1994г. Курс валюты доллара к немецкой марке по паритету покупательной способности составлял в среднем 1.82

В действительности курс доллара к марке в июне 1994 г. находился на уровне 1.65, то есть много ниже значения РРР.

В долгосрочном аспекте (несколько лет) реальный курс валюты имеет тенденцию колебаться вокруг значения паритета покупательной способности, однако сам паритет постоянно пересчитывается по мере изменения уровня цен в сравниваемых странах (например, в 1990г. курс доллара к немецкой марке по паритету покупательной способности равнялся 2.13).

Теория паритета покупательной способности (ППС) делает попытку свести воедино экономические факторы, объясняющие формирование спроса и предложения валют и их динамику.

Одно из фундаментальных понятий, лежащих в основе теории ППС — правило одной цены: товары стоят одинаково — купленные непосредственно на иностранную валюту или после конвертации.

В такой постановке правила одной цены заложена гипотеза нулевых затрат обращения, отсутствие торговых барьеров (как тарифных, так и нетарифных) и однородность товаров. Правило одной цены справедливо только в том случае, если все товары имеют одинаковый вес в обеих странах. Отсюда следует серъезный вывод: если структуры экономик неодинаковы, то теория ППС неверна, даже если правило одной цены справедливо.

В релятивистской версии теории ППС берутся не абсолютные уровни цен, а их индексы. Тем самым, измеряются не паритеты покупательных способностей валют, а их индекс.

Такая формулировка теории ППС точнее, чем ее абсолютная версия. Тем не менее и она недостаточно хороша, поскольку дает сбои в тех случаях, когда структуры производства и относительные цены товаров в разных экономиках меняются. Тем не менее, на коротких промежутках временитеория ППС могла бы давать достаточноправдоподобные объяснения тенденций изменений обменных курсов.

Теория ППС хороша еще тем, что она позволяет учесть влияние инфляции.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Ревальвация происходит в том случае, когда национальная инфляция сильнее, чем зарубежная.

Расчеты ППС широко практикуются для разработки национальной экономической политики. Центральные банки полагаются на оценки ППС при определении паритетов своих валют. Особое значение это имеет для управления реальным обменным курсом (R).

Этот пост вас шокирует:  Брокеры бинарных опционов с большим бонусом

Если наблюдается, R 1 означает, что национальная валюта обесценивается быстрее, чем дифференциал между внутренней и зарубежной инфляцией.

Валовый национальный продукт в фундаментальном анализе

Валовой национальный товар является ключевым показателем состояния национальной экономики и включает в себя в качестве составляющих менее крупные экономические индикаторы.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Логика рассуждений здесь может быть следующая: рост ВНП означает общее хорошее состояние экономики, увеличение индекса пром производства, приток зарубежных инвестиций в экономику, рост экспортирования. Увеличение зарубежных инвестиций и экспортирования приводит к увеличению спроса на национальную валюту со стороны иностранцев, что выражается в росте курса. Продолжающийся в течении нескольких лет рост ВНП приводит к «перегреву» экономики, росту инфляционных тенденций и, следовательно, к ожиданию повышения процентных ставок (как основной антиинфляционной меры), что также увеличивает спрос на валюту.

Уровень реальных процентных ставок в фундаментальном анализе

Данный фактор чрезвычайно важен, ибо определяет общую доходность вложений в экономику страны (процент по банковским депозитам, доходность по вложениям в облигации, уровень средней нормы прибыли и т. д.). Изменение процентных ставок и валютного курса находится в прямой зависимости: ^процентные ставки — ^курс валют

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Говоря о ставках, следует иметь в виду реальные процентные ставки, то есть номинальный процент за вычетом процента инфляции. При этом если номинальные ставки растут медленнее, чем рост инфляции и ВНП, валютный курс может даже снижаться. Так, например, в США в 1994г. в условиях стабильного подъема экономики, прирост процентных ставок отставал от прироста ВНП и инфляции — реальные процентные ставки имели тенденцию к снижению. Федеральная резервная система Соединенных штатов (ЦБ США) в течении года несколько раз повышала уровень учетной ставки, однако незначительно, опасаясь резкими действиями затормозить процесс экономического подъема (после спада 1990г.). В итоге курс доллара к основным твердым валютам понижался в течении всего 1994г. (например, USD/DEM упал с 1.76 в январе до 1.48 в октябре 1994г.).

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Проводя более глубокий анализ, необходимо отметить, что в формировании обменного курса двух валют главную роль играет разница процентных ставок между двумя странами (процентный дифференциал). Если в двух странах примерно одинаковый уровень реальных процентных ставок, характеризующий одинаковую доходность вложений в экономику любой из стран, то повышение центробанком одной из стран уровня учетной ставки, вызывает смещение доходности в пользу вложений в данной валюте, что приводит к увеличению спроса на валюту и росту ее курса.

Уровень безработицы в фундаментальном анализе

Фактор занятости может рассматриваться в виде двух величин: либо уровня безработицы (то есть процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения), либо как обратный ему показатель численности работающих.

Показатель безработицы публикуется обычно в процентах: unemployment rate = 8.6%; при этом существует обратная зависимость изменения уровня безработицы и курса валюты: v безработица — ^курс валюты

В соответствии с современной экономической теорией не может быть достигнут нулевуровня безработицытицы (всегда существует сезонная, структурная, фрикционная безработица). Поэтому макроэкономическому состоянию полной занятости для индустриально развитых стран соответствует уровень безработицы, равный приблизительно 6%. NFP — Non-Farm Payrolls, то есть численность занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики. Прирост показателя NFP характеризует рост занятости и ведет к росту курса доллара.

Инфляция в фундаментальном анализе

Уровень инфляции, или обесценения национальной денежной единицы, измеряется в темпах роста цен. Различают два показателя изменения уровня цен:

— PPI (Producer price Index) — индекс изменения производственных цен (на оптовые политической партии промышленных товаров). Данный показатель, исчисляемый в процентах к предыдущему периоду, является первичным признаком инфляции, так как производственные цены включаются в потребительские цены;

— CPI (Consumer price Index) — индекс потребительских цен — непосредственный показатель уровня инфляции.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Одним из индикаторов, влияющих на состояние инфляции, является объем денежного агрегата в обращении (money supply), состоящих из нескольких агрегатов денежной массы, различающихся по степени ликвидности — от М1 (в Англии M0) до М4. Наибольшим инфляционным воздействием обладает рост агрегата М1 — наличные деньги и остатки на текущих счетах до востребования.

инфляция оказывает сильное воздействие на занятость. В 1958 году английский экономист А. Филлипс предложил графическую модель инфляции спроса, выражающую такое воздействие. Используя в своей работе данные английской статистики за 1861-гг. он построил кривую, наглядно показывающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. По кривой А. Филлипс установил, что увеличение безработицы в Британии сверх 2.5-3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Филлипс сделал вывод, что правительство может использовать увеличение инфляции для борьбы с безработицей. Позднее этот вывод теоретически аргументировал экономист Р. Липси.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

Кривая Филлипса показывает обратную взаимосвязь между темпами инфляции и нормой безработицы. Чем выше темп инфляции, тем ниже уровень безработицы. Также была создана модификация кривой Филлипса для разработок экономической политики. Эту работу проделали американские экономисты Р. Солоу и П. Самуэльсон. Они заменили в этой кривой ставки заработной платы на темп роста товарных цен, или инфляцию. При помощи этой кривой стало возможным рассчитывать равновесие между достаточно высокими уровнями занятости и производства и определенной стабильностью цен. Если правительство рассматривает уровень безработицы в стране как чрезвычайно высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия стимулирующие спрос. Это приводит к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Норма безработицы снижается, но однуровень безработицыляции возрастают. Такие манипуляции могут вызвать «перегрев» экономики и как следствие кризисные явления.

Фундаментальные новости или события, важные для фундаментального анализа

В целом все события, важные для фундаментального анализа, можно разделить на прогнозируемые и непрогнозируемые

К непрогнозируемым событиям относятся резкие смены власти или политического курса, стихийные бедствия, войны, террористические акты, катастрофы и прочие форс-мажорные обстоятельства. Предвидеть их невозможно, а потому рынок реагирует на такие события стремительно и непредсказуемо.

Прогнозируемые события — это новости, выходящие регулярно в определенный день и час. Известны заранее также и прогнозы — ожидания рынка в отношении тех или иных показателей. В преддверии выхода новостей трейдеры могут планировать свои действия и впоследствии принимать наиболее взвешенные торговые решения. Прогнозируемые показатели фундаментального анализа — это, прежде всего, макроэкономические данные разных стран.

Фундаментальный анализ (Fundamental analysis) — это

К ним относятся следующие группы факторов:

— Показатели движения торгового и инвестиционного капитала;

— Показатели, характеризующие состояние финансового рынка страны;

— Агрегированные макроэкономические показатели;

— Показатели динамики производства и торговли;

— Показатели трудовой статистики;

— индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики;

— индикаторы делового цикла, а также индексы экономической (деловой и потребительской) активности и оптимизма;

— Показатели строительной отрасли.

Все факторы, используемые для фундаментального анализа валютный рынок также можно классифицировать по степени их влияния на рынок и по жизненному циклу.

Факторы с коротким жизненным циклом — это неожиданные новости. Как правило, рынок отрабатывает их в течение суток. Такие события можно использовать для заключения быстрых спекулятивных сделок.

Факторы с длинным жизненным циклом — данные об общем состоянии всемирной экономики или крупного государства, такие как динамика инфляции, уровень безработицы или кардинальное изменение базовых ставок рефинансирования. Их влияние на валютные курсы может продолжаться несколько недель, месяцев и даже лет. В таких случаях фундаментальный анализ рынка forex используют для заключения долгосрочных и среднесрочных сделуровень безработицыОсновной помощник трейдеров, использующих фундаментальный анализ для принятия торговых решений, — это экономический календарь. В нем приводится перечень наиболее важных новостей, точное время их выхода, предыдущие значения показателей и прогнозы на текущую неделю.

Источники статьи «Фундаментальный анализ»

ru.wikipedia.org — ВикипедиЯ — свободная энциклопедия

forexanalytics.net — валютный рынок Forex аналитика

markets.com — валютный рынок Форекс онлайн

enc.fxeuroclub.ru — Обучение торговле на международный валютный рынок Forex

mrcmarkets.ru — брокер международный валютный рынок Форекс

Энциклопедия инвестора . 2020 .

Смотреть что такое «Фундаментальный анализ» в других словарях:

Фундаментальный анализ — в узком смысле анализ финансовой деятельности компании с целью выявления неправильно оцененных ценных бумаг. При таком анализе основное внимание уделяется доходам, прогнозам по дивидендам и будущим процентным ставкам, а также оценке риска… … Финансовый словарь

Фундаментальный анализ — (англ. Fundamental analysis) термин для обозначения методов прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности. Фундаментальный анализ используется… … Википедия

Фундаментальный анализ — это раздел общего анализа рынка ценных бумаг, посвященный изучению внутренних и внешних факторов экономического состояния эмитента, с целью получения прогноза изменения стоимости его ценных бумаг. Традиционно Фундаментальный анализ разделяется на … Финансовый глоссарий

Фундаментальный анализ — Анализ финансовой деятельности компании, целью которого является выявление неправильно оцененных ценных бумаг посредством анализа экономических перспектив компании. При этом основное внимание, как правило, уделяется доходам, прогнозам по… … Инвестиционный словарь

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ — (англ. fundamental analysis) – метод предсказания цен акций путем изучения эффективности деятельности компаний (по их финансовым отчетам) и основных политических, экономических факторов, а также факторов, связанных с внешней средой (спрос и… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

Фундаментальный анализ конъюнктуры рынка — (fundamental market analysis) — анализ, основанный на рассмотрении, прежде всего, макро показателей развития экономики страны в целом, с учетом ситуации на международных рынках, а также показателей отрасли и рассматриваемого экономического … Экономико-математический словарь

фундаментальный анализ конъюнктуры рынка — Анализ, основанный на рассмотрении, прежде всего, макро показателей развития экономики страны в целом, с учетом ситуации на международных рынках, а также показателей отрасли и рассматриваемого экономического субъекта, состояния конкуренции и т.п … Справочник технического переводчика

Фундаментальный анализ фондового рынка — – изучение макроэкономических тенденций, влияющих на движение цен, и их влияния на динамику стоимости ценных бумаг, изучение деятельности эмитентов и причин изменения цен на ценные бумаги, прогнозирование будущей доходности ценных бумаг на… … Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

анализ оценки стоимости предприятия фундаментальный — Анализ, в процессе которого определяется один из основных показателей оценки стоимости предприятия ожидаемый чистый доход предприятия, а также анализируются такие факторы, как структура капитала, качество управления, квалификация рабочих и др.,… … Справочник технического переводчика

Анализ конъюнктуры рынка — – см. Технический анализ конъюнктуры рынка, Фундаментальный анализ конъюнктуры рынка … Экономико-математический словарь

Эти брокеры дают бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Честные брокеры бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: